A Transação que Transforma o Setor de Alumínio
A Votorantim firmou um contrato hoje para a venda de sua totalidade na Companhia Brasileira de Alumínio (CBA) para a chinesa Chinalco e a australiana Rio Tinto, em um negócio avaliado em aproximadamente R$ 4,7 bilhões. A informação foi publicada inicialmente pelo jornal Valor, que antecipou o avanço das negociações.
O acordo contempla a transferência de 446,6 milhões de ações, o que representa 68,596% do capital total e votante da CBA. A avaliação da participação majoritária da Votorantim foi estabelecida em R$ 4,689 bilhões, com base no preço de R$ 10,50 por ação, um valor ligeiramente superior ao de mercado. Atualmente, a CBA está avaliada em torno de R$ 6,7 bilhões.
Conforme reporta a agência Bloomberg, a Rio Tinto planeja adquirir cerca de 30% da joint venture com a Chinalco, que terá a maior parte do controle da nova estrutura acionária da empresa responsável pela CBA. Após a conclusão da compra, a expectativa é que seja feita uma oferta pública de aquisição para as participações minoritárias da fabricante de alumínio brasileira, ampliando ainda mais o controle sobre a operação.
Vale destacar que o Grupo Votorantim estava à procura de um parceiro para um investimento estimado em US$ 2,5 bilhões no projeto Rondón da CBA, que visa a exploração de uma mina de bauxita na Amazônia. Fontes confirmaram que a Chinalco manifestou interesse em adquirir o controle da CBA após as discussões sobre o investimento.
Com aproximadamente 7.262 colaboradores, a CBA é uma das grandes produtoras de alumínio e também se destaca na geração de energia renovável, o que a coloca em uma posição significativa dentro do cenário industrial brasileiro. O movimento de venda pode abrir novas oportunidades tanto para a Votorantim quanto para as empresas compradoras, ampliando o alcance e a capacidade de investimento no setor.