Aprovação do Acordo de Combinação de Negócios
A Kepler Weber anunciou que seu conselho de administração aprovou um importante passo rumo à inovação no setor de armazenagem. A companhia firmou um acordo com a Grain & Protein Technologies (GPT), uma empresa americana proprietária da GSI Brasil, conhecida por seus silos e armazéns, e a Alohomora LXXIV Participações (MergerSub). Essa operação representa uma combinação estratégica de negócios que, se concretizada, resultará na incorporação total das ações da Kepler Weber por uma subsidiária do grupo GPT.
Caso o processo avance, a Kepler Weber poderá deixar o Novo Mercado da B3, a bolsa de valores brasileira, e pode ser convertida em uma empresa registrada na categoria B da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), ou até mesmo ter seu registro como companhia aberta cancelado, conforme a regulamentação pertinente.
Aprovações Necessárias e Perspectivas de Mercado
A concretização do negócio está condicionada à aprovação dos acionistas em uma assembleia geral extraordinária e à autorização de órgãos antitruste, tanto no Brasil quanto na Colômbia. Vale lembrar que a GSI, desde sua aquisição da AGCO, alcançou um faturamento estimado em US$ 1,1 bilhão. Ao mesmo tempo, a Kepler Weber reportou uma receita líquida de R$ 1,5 bilhão em 2025, apresentando uma retração de 7,3% em relação a 2024, reflexo de um ambiente de investimentos mais cauteloso. Apesar disso, o ano passado foi destacado como um dos melhores, registrando o terceiro maior volume de toneladas embarcadas na última década.
Estrutura de Pagamento e Opções para Acionistas
O acordo proposto pela GPT estabelece um valor de R$ 11,00 por ação para os acionistas que optarem pela Classe A. Além disso, os acionistas poderão receber um valor adicional de R$ 1,00 por ação, a ser pago futuramente, sujeito ao cumprimento de certas condições estipuladas no acordo.
Aqueles que escolherem a Classe B receberão 0,4299 quotas da GPT Brasil por ação, além de R$ 8,00 em dinheiro no fechamento da operação, bem como o mesmo valor adicional de R$ 1,00 por ação, também condicionado. Vale destacar que o pagamento extra de R$ 1,00 será dividido em duas parcelas: R$ 0,70 pagos até cinco anos após o fechamento da operação e R$ 0,30 até dez anos depois. Esses valores poderão ser utilizados para compensar possíveis perdas relacionadas a ações judiciais mencionadas no acordo. Se não houver compensações, os acionistas poderão receber esses valores dentro dos prazos estabelecidos.
Escolhas dos Acionistas e Prazos
Os acionistas, após a assembleia, terão um prazo de 15 dias para decidir entre as opções Classe A ou Classe B. Aqueles que não fizerem uma escolha específica receberão automaticamente as ações da Classe A. Importante ressaltar que a opção não pode ser dividida entre as duas classes. Para os acionistas que optarem pela Classe B, existe a possibilidade de desistência em até 60 dias após o fechamento, com a opção de vender suas quotas recebidas à GPT BR por um valor equivalente ao que receberiam se tivessem escolhido a Classe A.